单个股票仓位多少合适?科学的仓位管理

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所属分类:理财知识

股票买入即是科学也是一门艺术,是关系投资盈亏的要害,有时跨越选股的主要性,马克斯在《投资中最主要的事》中说到:买好的不如买得好!有时人人以为的好股票并不具备投资价值,由于价钱和时机已经不适合买入了,而市场所谓的垃圾股有可能泛起伟大的投资时机,买入的目的都是为了盈利,盈利的条件就是这个股票不会再跌了,但买若干是一个主要问题。

单个股票仓位多少合适?科学的仓位管理

  • 总仓位

我们前面做过研究,证券账户的总仓位占家庭总资产的一半较为合适,固然这是在对市场对照领会,投资系统异常成熟的情形下的合理比例,其次是房产和保险约各三到两成。

但这个总仓位内里正常有两成资金是不能动的,一是保持家庭开支的现金只能用于牢靠收益理财,二是提防市场极端情形泛起,作为看跌期权保留在册。

  • 单支股票

那么其余八成的仓位若何分配?又该设置若干个股票?单支股票的仓位到底若干合适?这都是一系列的重大问题,首先仓位的分配是凭证个股的时机来的,时机越大越显著就应当设置得越多,而详细若干个股票,应该要看资金若干?资金多时有若干时机泛起就应该买若干!直到买不动为止,这是理论上的做法,程序化的生意。现实固然会有很大差异,我们今天重点说下单支个股的仓位上限问题。

按家庭总资产一半的原则,单支持仓最好也不应该跨越股权资产的一半,也就是八成内里的四成,由于即便碰着极端情形泛起也不至于所有亏损。

一是为了提防风险,阻止资产净值的大幅颠簸,主要缘故原由在于万一这一个股票泛起大幅下跌,好比跌一半,100万的账户,40万跌到20万,账户总资产为80万,那么仓位自然就下降到25%(假设其它仓位稳固),这时再将仓位提高到40%只需要12万,成本可大幅降低。以是也是为了仓位控制、降低成本的需要。

证券投资基金运作治理设施也有明确划定,一家基金公司持有某只股票的上限为10%,限制最高持仓,是为了珍爱账户的平安,就像车子最高可以跑200公里/小时的速率,但偏偏高速公路限速为100公里;一座桥显著可以承载5000吨,却只允许通过3000吨一样,这就是平安边际,满招损,谦受益!